Belk, региональный универмаг на юге Сша, принадлежащий Sycamore Partners, планирует реструктурировать свои финансы путем “предварительной” реорганизации в соответствии с главой 11 Закона о банкротстве. В соответствии с “соглашением о поддержке реструктуризации”, подписанным во вторник с Sycamore, частной инвестиционной компанией и мажоритарным владельцем Belk, и держателями долговых обязательств, Belk планирует сократить свой долг на 450 миллионов долларов и продлить сроки погашения по всем срочным кредитам до июля 2025 года. Sycamore ускоряет процедуру банкротства и ожидает, что сделка и процесс по главе 11 будут завершены к концу февраля.
В Belk также заявили, что продолжат нормальную работу в рамках процесса финансовой реструктуризации, но не уточнили, будет ли план банкротства включать закрытие магазинов или увольнения. Belk управляет примерно 300 магазинами, в основном в Юго-восточных штатах.
Банкротства в соответствии с главой 11 обычно позволяют розничным торговцам расторгать договоры аренды и закрывать магазины без штрафных санкций. Один из источников, близких к компании, сообщил, что закрытие магазинов и увольнения не будут частью процедуры банкротства и что подача заявки запланирована на 24 февраля, хотя ни Sycamore, ни Belk ничего из этого не подтвердили.
Компания Belk заявила, что ее поставщики “не пострадают и будут продолжать получать обычные платежи за все товары и услуги, предоставляемые компании”.
Соглашение было заключено с теми, у кого на руках более 75% задолженности по кредитам на первый срок залога, и со 100% задолженности по кредитам на второй срок залога, а также с Sycamore, которая сохранит контрольный пакет акций Belk в соответствии с планом. Компания Belk получила финансовые обязательства на сумму 225 миллионов долларов в виде нового капитала от Sycamore, а также инвестиционных компаний KKR и Blackstone Credit и некоторых существующих кредиторов, предоставляющих первоначальное залоговое обеспечение.
Члены специальной группы перекрестных кредиторов, возглавляемой KKR Credit и Blackstone Credit, а также другие участвующие кредиторы приобретут миноритарную долю в Belk. Ожидается, что вливание капитала не только укрепит баланс компании, но и поддержит инвестиции Belk в стратегические инициативы, в том числе в развитие многоканальных магазинов и расширение ассортимента товаров для дома, активного отдыха и оздоровления.
Эти категории показали хорошие результаты благодаря изменившемуся образу жизни и потребностям во время пандемии. “Компания Belk имеет 130-летний опыт предоставления качественных товаров по выгодным ценам”, — заявила Лиза Харпер, главный исполнительный директор Belk. “Как и у всех розничных продавцов, сталкивающихся с COVID-19, нашим приоритетом была безопасность наших сотрудников, клиентов и сообществ. Поскольку последствия пандемии продолжаются, мы оцениваем потенциальные варианты защиты нашего будущего.
Мы уверены, что это соглашение ставит нас на правильный долгосрочный путь к значительному сокращению нашего долга и предоставляет нам большую финансовую гибкость для выполнения наших обязательств и продолжения инвестиций в наш бизнес, включая дальнейшие усовершенствования и дополнения к многоканальным возможностям Belk”.
Нью-йоркская компания Sycamore приобрела компанию Belk в ноябре 2015 года примерно за 3 миллиарда долларов. Ранее бизнесом владела и управляла семья Белк.
Компания была основана в 1888 году, и благодаря своим лояльным клиентам на юге сумела успешно конкурировать с более крупными национальными сетями. До начала пандемии в отрасли ходили слухи о низкой эффективности сети, которая могла усугубиться кризисом в области здравоохранения.